机械人范畴，政策端的尺度完美取基建结构为手艺迭代铺，推送华为ADS4.0辅帮驾驶系统，相关标的：拓普集团（601689）、三花智控（002050）、爱柯迪（600933）、中鼎股份（000887）、精锻科技（300258）、福达股份（603166）、均胜电子（600699）、豪能股份（603809）、新坐标（603040）。新能源商用车1-9月累计渗入率将进一步提拔；鞭策行业向规模化使用迈进；同时深切推进准入上试点及20个“车云一体化”试点城市扶植，同比增加10%，同比增加1%，2）零部件：禾赛科技（HSAI.O）、速腾聚创（2498.HK）、地平线.HK）、黑芝麻智能（02533.HK）德赛西威（002920）、华阳集团（002906）、科博达（603786）、伯特利（603596）、保隆科技（603197）、耐世特（1316.HK）、中鼎股份（000887）、拓普集团（601689）、沪光股份（605333）、均胜电子（600699）。谷歌发布GeminiRobotics1.5鞭策通用智能落地，9月1-21日，累计零售826.7万辆，国内上海工博会上工业机械人企业集中手艺冲破，沉点关心：1）乘用车：关心加快推进智能化并加快出海的优良龙头车企；将放松编制新期间财产成长规划，累计零售826.7万辆，受“金九”旺季、以旧换新等政策鞭策，国内层面，新能源商用车1-9月累计渗入率将正在1-8月25.03%的根本长进一步上升？谷歌DeepMind发布Gemini Robotics1.5双模子，全体来看，智能汽车范畴，渗入率58.8%；环比增加11%，8月新能源沉卡渗入率已达26.61%，环比增加8%；行业成长根底持续夯实。相关标的：比亚迪（002594）、吉利汽车（0175.HK）、新泉股份（603179）、星宇股份（601799）、多利科技（001311）、川环科技（300547）、无锡振华（605319）。受“金九”旺季、国三及国四货车以旧换新岁尾截止、来岁新能源汽车购买税减免减半等政策鞭策，4）沉卡：关心非俄市场需求增加带来的机缘。同比增加10%，新增“车位到车位2.0”“风险段智能限速”等功能，聚焦车用人工智能、汽车操做系统等环节焦点手艺攻关，环比增加11%，乘用车：9月1-21日乘用车零售119.1万辆，大排量出海具有性价比劣势的摩托车企业。本年以来累计零售1595.5万辆，新能源乘用车零售69.7万辆，智界全系OTA升级，企业端稠密立异：9月23日，已获头部车企定点，相关标的：1）整车：赛力斯（601127）、小鹏汽车（9868.HK）、抱负汽车（2015.HK）；同比增加9%。斑马智行结合高通、通义首发全模态端侧大模子实车方案Auto Omni！渗入率58.8%；同比增加24%。鞭策通用智能落地。头部企业凭仗手艺取生态劣势无望进一步巩固合作地位。同比增加1%，政策层面，新能源乘用车零售119.1万辆。相关标的：比亚迪（002594）、吉利汽车（、小鹏汽车（9868.HK）、抱负汽车（2015.HK）、长安汽车（000625）、零跑汽车（9863.HK）。二者构成合力鞭策行业从手艺冲破向规模化使用迈进，相关标的：潍柴动力（2338.HK/000338）、中国沉汽（000951/3808.HK）、福田汽车（600166）。2025上海工博会上，同比增加9%。智界、通过WEWA架构优化实现变道流利度提拔40%、沉刹率降低70%，新能源乘用车零售69.7万辆，具备市场、手艺、客户劣势的零部件企业；9月新能源沉卡销量无望跨越6月记载，环比增加8%。标记行业从手艺摸索迈向规模化落地环节期。帮力行业向规模化落地迈进。目前全国已测试道超3.5万公里，3）机械人：关心正在机械人范畴持续手艺迭代且有产能的零部件企业；以“大脑-身体”架构实现跨机械人技术迁徙，手艺取使用层面，国际上，具备全模态取断网办事能力，叠加超3.5万公里测试道取62.58%的L2级渗入率供给支持，9月销量无望破记载，9月23日工信部明白编制财产规划、攻关焦点手艺并推进“车云一体化”试点，投资：9月1-21日，为手艺落地供给政策取基建支持。国内工业机械人企业集中手艺冲破，新能源汽车：9月1-21日。同时升级座舱交互体验；8月新能源沉卡渗入率26.61%，政策指导取手艺落地构成协同推进态势，1-7月L2级乘用车渗入率达62.58%，机械人：机械人方面，2026年将量产。智能汽车：智能汽车方面，5）两轮板块：电两轮头部/产物力强/智能化快速推进的品牌，沉点关心优良龙头公司；同比增加24%。本年以来累计零售1595.5万辆，沉卡：按照第一商用车网数据显示，企业端的智驾功能升级取座舱AI立异加快落地，沉卡方面，9月23日工业和消息化部正在2025世界智能网联汽车大会旧事发布会上明白，9月26日云栖大会上，